2018. aasta esimeses kvartalis ühines Trigon Uus Euroopa Fond Trigon New Europe Fondiga ning LHV Pensionifond Intress Pluss ühines LHV Täiendava Pensionifondiga. Seega tegutses esimese kvartali lõpus Eestis 44 avalikku investeerimis- ja pensionifondi. Tegutsevatest fondidest enam kui pooled olid pensionifondid (32).
| IV kvartal 2017 | Muutus | I kvartal 2018 | |
|---|---|---|---|
| Avalike fondide varade maht | 4,37 | ↑ | 4,43 mld eurot |
| II samba fondide osakaal | 83,3% | ↑ | 83,4% |
| Avalike fondide osakuomanike arv | 800 192 | ↓ | 797 198 |
| Tegutsevate avalike fondide arv | 46 | ↓ | 44 |
Avalike fondide varade maht kasvas esimeses kvartalis eelmise kvartaliga võrreldes 1% võrra ja moodustas 4,43 miljardit eurot.
Suurimad fondiliigid on endiselt ülekaalukalt kohustuslikud pensionifondid, mis moodustavad 83% avalike fondide varade mahust. Neile järgnevad aktsiafondid (10%), avalikud kinnisvarafondid (4%) ja vabatahtlikud pensionifondid (3%).
Fondivalitsejate turujaotuses olulisi muudatusi esimeses kvartalis ei olnud. Suurim turuosa kuulus jätkuvalt AS Swedbank Investeerimisfondidele (40%), järgnesid AS LHV Varahaldus (25%) ja AS SEB Varahaldus (17%).
Avalike fondide osakuomanike arv vähenes esimeses kvartalis 2994 võrra, ulatudes märtsi lõpus 797 198-ni*. Osakuomanike arvu vähenemine toimus peamiselt kohustuslikes pensionifondides.
Kohustuslike pensionifondide investeerimisportfellis on aastaga toimunud märkimisväärsed muutused – pensionifondid eelistavad läbi teiste fondide investeerimise asemel investeerida otse aktsiatesse ja võlakirjadesse. Selliste investeeringute osakaal oli esimese kvartali lõpus 66%. Investeeringud läbi teiste fondide kasvasid kvartaliga 31%-lt 32%-ni. Tähtajaliste hoiuste ja arvelduskontode osakaal vähenes 4%-lt 2%-ni.
Peamised arengusuunad ja riskid
- Esimeses kvartalis püsis kohustuslike pensionifondide eelistus investeerida otse aktsiatesse ja võlakirjadesse, mis viitab senise investeerimisstrateegia muutumisele ning fondivalitsejate aktiivsemale fondijuhtimisele.
- Investeeringud Eesti emitentide väärtpaberitesse (aktsiad ja võlakirjad) moodustasid 7,8% kohustuslike pensionifondide koondportfellist. Aasta tagasi oli see näitaja 2,3%.
- Alates 2018. aasta esimesest kvartalist Eesti fondisektoris enam avalikke võlakirjafonde ei ole.
* Osakuomanike arv koosneb kõigist fondide osakuomanikest, mistõttu võivad mitmeid fondiinvesteeringuid omavad füüsilised ja juriidilised isikud statistikas kajastuda enam kui ühe korra.